Persiguiendo el crecimiento de los seguros en América Latina: El potencial inexplorado de un mercado en transformación

 

Nuevo informe de Mckinsey sobre el mercado asegurador en América Latina 2025 destaca su rápido crecimiento, baja penetración, cambios en el comportamiento del consumidor y la necesidad de transformar los canales de distribución mediante tecnología, personalización y estrategias centradas en el cliente.

 

Santo Domingo, RD.- El nuevo informe de McKinsey & Company, publicado recientemente bajo el título “Pursuing Insurance Growth in Latin America - Persiguiendo el crecimiento de los seguros en América Latina”, confirma una tendencia que ya se perfilaba con fuerza: América Latina se ha convertido en la región de más rápido crecimiento y mayor rentabilidad en el sector asegurador a nivel mundial. El estudio, parte del Global Insurance Report 2025, destaca que, aunque la región representa sólo el 3% del mercado asegurador global, las primas emitidas brutas crecieron a un ritmo anual del 11% entre 2019 y 2024, con márgenes de rentabilidad superiores a muchas economías desarrolladas.

 

Este crecimiento acelerado ocurre en un contexto de baja penetración aseguradora en comparación con otras regiones, lo que revela un margen de expansión aún más amplio. El informe subraya que, pese a las mejoras en los niveles de reclamaciones, la rentabilidad continúa siendo volátil en algunos países. En 2024, por ejemplo, las ganancias disminuyeron en Argentina, Brasil y Colombia, señalando la necesidad de mayor eficiencia operativa y resiliencia estratégica frente a entornos macroeconómicos cambiantes.

 

“Estamos ante una oportunidad histórica para redefinir el rol del seguro en América Latina. Las aseguradoras que logren combinar escala con agilidad, tecnología con cercanía al cliente, y eficiencia con confianza, serán las que capitalicen el verdadero valor de este mercado.”, afirma Antonio Novas, Senior Partner de McKinsey & Company y Managing Partner para la operación en República Dominicana.

 

Uno de los principales hallazgos del informe es el cambio en la dinámica de crecimiento dentro del mercado asegurador latinoamericano. El impulso actual proviene principalmente del segmento de seguros generales (no vida), especialmente en las ramas de propiedad y accidentes. Los seguros de hogar y automóvil han registrado un alza significativa, impulsada en gran medida por el aumento de los precios en las pólizas de autos entre 2022 y 2023. Sin embargo, el informe de McKinsey destaca que esta fase de reajuste tarifario podría desacelerarse, abriendo la puerta a un nuevo ciclo de expansión para los seguros de vida, cuya reactivación ya comenzó a observarse en 2024.

 

Este potencial de crecimiento, no solo está vinculado a una mayor demanda de productos aseguradores, sino también a una transformación profunda en los comportamientos de los consumidores y en los modelos de distribución.

 

Cinco temas clave emergieron a partir de entrevistas realizadas con ejecutivos de aseguradoras líderes en la región. Todos ellos apuntan a una transformación centrada en el cliente:

 

Simplificación de productos y comunicación. Los consumidores demandan soluciones más simples, rápidas y útiles. “Los clientes quieren productos que entiendan y una comunicación clara”, expresó un directivo.

 

Experiencias personalizadas y sin fricciones. La experiencia del usuario ha pasado de ser un valor agregado a convertirse en un factor determinante. Los líderes del sector reconocen que la industria aseguradora se encuentra por detrás de otras en términos de experiencia del cliente.

 

Eficiencia operativa como prioridad. La necesidad de reducir costos y optimizar procesos ocupa un lugar central en la agenda estratégica de las aseguradoras. La eficiencia no solo se traduce en mejores márgenes, sino también en una mayor capacidad de competir en precios y calidad de servicio.

 

Tecnología e inteligencia artificial como habilitadores clave. El uso de herramientas digitales y soluciones basadas en inteligencia artificial (IA) está permitiendo una mejora sustancial en los recorridos del cliente, además de compensar costos en tramos costosos de la cadena de valor.

 

Distribución como catalizador del crecimiento. La digitalización de los canales de distribución emerge como un factor clave para lograr una mayor penetración del seguro en la región. La diversificación de canales y la integración tecnológica son vistas como estrategias imprescindibles.

 

Aunque los canales tradicionales siguen predominando, la región presenta un ecosistema de distribución en evolución. Actualmente, los corredores y agentes representan entre el 60% y 65% de las primas emitidas, con más de 210,000 intermediarios activos. Este segmento, sin embargo, ha comenzado a consolidarse a través de adquisiciones tanto locales como internacionales, especialmente en mercados como Brasil, donde se registraron 45 transacciones entre 2021 y 2023.